中美脱钩愈演愈烈 ！宁德时代要去美国建厂？

事件

美国参议员称CATL的锂电池是通过新疆的强迫劳动来生产的，或推测是通过强迫劳动来生产的。CATL与新疆志存有直接供应关系。尽管CATL已正式剥离新疆志存，但其似乎通过控股公司以及其前高级经理关超宇对该公司的运营实施了重大控制或指导。因此，他们要求国土安全部将CATL添加到 UFLPA 实体名单中，除非该工作组能够找到明确且令人信服的证据表明CATL及其子公司不再做以下事情。

1）从新疆采购锂；2）对新疆志村行使有意义的控制或影响；3）参与维吾尔族劳动力转移计划。

(资料图)

分析

1、CATL本来就没做该议员所说的三件事情，更谈不上未来不再做。

2、5月以来就有参议员给拜登政府发出多封信，我们认为均系议员的个人行为，更重要的是指控的罪名本身就不存在。3、福特的中报鲜明表态“自己是第一家在美国拥有lfp产能的oem车企”，早在今年的2月14日，中国最大的新能源汽车电池制造商“宁德时代”确认，将与美国福特汽车公司合作，在美国底特律附近共同新建一个电池工厂。

据此前福特汽车给出的消息，这个新电池厂选址在底特律以西约160公里处，占地约769公顷，投资35亿美元，主要生产磷酸铁锂电池，可创造2500个工作岗位。不过宁德时代方面称，他们将主要为新的电池厂提供筹建和运营服务，电池专利技术进行许可，这似乎与此前曾有报道提到的“合作将采用新的模式——福特拥有工厂100%权益，宁德时代只负责提供制造电池的技术”的爆料不谋而合。

01 为什么要投资美国？

事实上，近年来，美国政府没少在新能源汽车领域做规划、给补贴、扶持初创电池企业，美国的汽车市场需求也足够大，但是，这些政府政策与企业主导的商业行为存在着严重脱节，这导致美国一直没有什么像样的新能源汽车电池企业，新能源汽车市场也一直拼不过欧洲和中国，更像是只有漂亮的PPT和激情规划的“嘴炮经济学”。

也正是如此，在众多新能源汽车电池企业看来，拥有高达2.8亿汽车保有量的美国，就是一片市场的“蓝海”，是需要抢占的市场。

再加上近年来美国贸易保护主义有所抬头，海外电池厂面临着美国国内产品的”补贴式竞争”和关税壁垒，也让电池企业纷纷选择在美国本土投资建厂。一直与中国电池厂存在竞争关系的韩国企业，就正在美国建设至少7家电池工厂，以便可以享受到美国的补贴优惠，加大自身竞争力，更加靠近客户，加强自身的全球布局。

宁德时代作为占据全球34%市场份额的最大电动汽车电池供应商，自然也不能在这场竞争中落后。

02 一场双赢的合作？

这次福特汽车和宁德时代的合作，在外界看来，还是相当契合的。

根据财报显示，2022年，福特汽车全年净亏损20亿美元，收入不及预期的主要原因是供应链的不稳定，所以生产成本上升，产量也没有达到预期。

而近几年，福特汽车一直在寻找解决方案，试图加强美国电动汽车制造供应链，并且定下了“2026年底前生产200万辆电动汽车”的目标，但是，电池的供应一直是困扰福特的大麻烦。

宁德时代方面，董事长曾毓群也曾公开表达过“一定要进入美国市场”的意愿，不过由于进入美国市场有不小的风险，所以多年来，宁德时代并没有真正迈出第一步。

而去年拜登政府颁布的《通胀削减法案》规定，福特汽车如果希望享受到补贴和生产税收抵免，必须使用至少50%在北美制造或组装的零部件，于是，在美国建一个电池厂，成为了福特汽车的最佳选择。

最终，在与宁德时代经过了长时间的沟通、谈判、协调后，两家企业终于达成了这个在外界看来是“双赢”的合作协议。

03 风险仍然存在

不过，哪怕有福特汽车这个老牌美国企业做“背书”，宁德时代这次合作建厂的风险也是仍然存在的，需要特别注意。

1. 政治风险

近年来，中美关系处于历史低点，美国国内的反华思潮正占据上风，从政客到普通民众，正越来越多将中国看做洪水猛兽，将“反华”视作政治正确。

在这样的背景下，不能排除美国人会一言不合就“封杀”中国企业，而赴美建厂的宁德时代，自然不会幸免。

再加上美国一直以来都是“新官不理旧账”，而拜登政府的任期还有两年就结束，能不能连任还是未知数。如果换了共和党人总统上台，他们背后的传统能源巨头，恐怕不会再对抢自己饭碗的《通胀削减法案》和新能源产业投注热情。福特汽车的这个电池厂，没准等不到投产，就得先破产。

2. 安全风险

早在去年3月，就有宁德时代可能要投资美国电池厂的小道消息，当时，美国方面就有声音称，不反对宁德时代在北美建立一家工厂，但是电池产业“事关美国国家安全”，所以中国企业必须将自己的技术拿出来“共享”，“转让给我们和我们的人民”。

这不仅针对中国电池企业，韩国LG能源、三星SDI、韩国SKI等公司都曾被“公开抢劫”，接到过这种被韩媒称作“霸凌式要求”的分享“命令”。

值得注意的是，韩国SKI的合作方就是福特汽车，所以，此次与宁德时代的合作，不排除福特汽车会“前科再犯”，想把中国企业的技术也“合法抢劫”到手。

3. 成本风险

虽然在美国建厂，可以拿到美国的大笔资金补贴，电力、水利等基础设施的成本费用也比中国低很多，但是众所周知，美国的人力成本绝对是全球数一数二的。工人工资很高，工作却懒散；工会一言不合罢工，不达目的誓不罢休，这都是困扰很多美国制造业企业的噩梦。

昔日的美国通用动力公司造车厂，就因为一味迁就工会，再加上金融危机的影响，最终导致破产；就连中国福耀玻璃此前建的美国工厂，都经历过与工会斗智斗勇的漫长过程。虽然按照宁德时代的表态，他们可能不会具体介入美国工厂的运营，但既然是合作建厂，这样的人力成本，不排除最终会转嫁到宁德时代一方。

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